파월 연설로 인한 금리 인상과 이를 결정하는 FOMC란

2022년부터 2023년 2월 현시점까지 수없이 많이 언급된 인물이 있습니다.
바로 현재 미국 연방준비제도(연준)와 FOMC의 의장인 제롬 파월입니다.

제롬 파월의 말 몇 마디로 전 세계 모든 주식 종목들의 주가가
2022년 12월 정도까지 -50% 정도 하락하였습니다.

국내 주식 투자자분들의 경우 삼성전자, 카카오, 네이버를,
해외 주식 투자자분들의 경우 테슬라, TQQQ, SOXL 등의 종목에서 큰 하락을 맞이하셨습니다.

이유는 미국 중앙은행의 꾸준한 기준금리 인상 정책 결정 발표 때문입니다.
왜냐하면 기준금리가 인상되면서 경기 침체가 예상 되었거든요.
하지만 계속되는 인플레이션 열기를 누르지 않으면 추후에
리먼 브라더스 사태와 비슷한 빅쇼트 상황이 일어날 위험이 있었습니다.

각설하고 제롬 파월이라는 사람에 대해 더 자세히 알아보겠습니다.

○  제롬 파월의 스펙은 어떻게 되나요?

제롬 파월은 1953년에 미국 워싱턴에서 탄생하였습니다.
프린스턴 및 조지타운 대학이라는 일반적인 학교에서 경제학을 전공하였습니다.
그리고 2018년에 대망의 미국 연방준비제도(이하 연준)의 의장으로 임명되었습니다.

연설 중인 제롬 파월 FOMC 의장 (출처: 머니투데이)

 

○  파월 의장의 역할은 무엇인가요?

제롬 파월은 미국 경제의 지속 가능한 방안을 계속 모색하는 역할을 합니다.
연준 의장으로서 경제 안정성을 높이려면 경제 정책과 제재가 꾸준히 발전되어야겠죠?
그래서 인플레이션/디플레이션의 조짐이 있을 때 금리 및 통화량 조절을 하는 역할을 하게 됩니다.

파월 의장이 속해있는 곳의 단어를 헷갈려하시는 분 계신가요?
파월의 소속은 아래와 같습니다.

* 파월 의장의 소속 *
- 연준 = 미국 연방준비제도 = Federal Reserve System
- FOMC = 연방공개시장위원회 = Federal Open Market Committee

혹시나 헷갈리시는 단어가 있으셨다면 해결되셨기를 바랍니다.
물론 위 단어들을 잘 알고 있다고 해서 수익이 좋아지지는 않습니다.

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○  연준과 FOMC의 역할은 무엇인가요?

투자자인 우리를 가장 괴롭히는 단어죠?
도대체 연준과 FOMC의 역할을 무엇일까요?
과연 경제 발전에 도움이 될까요?

이들 단체의 방향은 미국 경제와 금융 시장 전체의 상황을 종합적으로 관리하는 것입니다.
이를 위해서는 금리 및 통화정책을 상황에 따라 변경하며 대응할 수밖에 없습니다.

이 단체들의 궁극적인 방향은 사실 투자자를 괴롭히는 것이 아닙니다.
경제에 허황된 광기인 거품이 생기는 것을 방지하는 역할을 합니다.
모든 것이 이 단체들의 뜻으로 된다면 결국 장기적으로는 안정적으로 경제가 상승할 것입니다.

안정적인 경제 상승과 적절한 금리율의 존재는 전체 경제를 골디락스존으로 이끌 것입니다.
골디락스(Goldilocks)는 우주에서 생명체가 살기 적절한 공간을 의미하기도 합니다.
경제에서의 골디락스존은 경제가 높은 성장을 이루고 있더라도 물가상승이 없는 이상적인 상황을 일컫습니다.

2023년 현재는 여러분들은 괴롭히는 금리 인상 정책들이 결국에는 골디락스존으로 향하는 지름길인 것입니다.

그렇다면 도대체 인플레이션을 진작 막지 못한 이유는 무엇일까요?
그에 대한 이유는 아래 글에 잘 정리되어 있습니다.

미국 국채 장단기 금리차의 뜻과 장단기 금리가 역전되는 핵심 원리

 

○  FOMC 위원은 어떻게 구성되나요?

FOMC 위원은 총 12명입니다.
아래는 FOMC 위원들의 명단이며 단기매매 하시는 분들이라면 이들의 실명과 성향을 파악해야 됩니다.
위원들의 금리인상 관련된 말 한 마디가 시장을 좌우하기 때문입니다.

경제에서의 성향이란 한국어로 매파와 비둘기파로 구분됩니다.
매파는 물가를 안정시키기 위한 경기 과열 방지 정책을 지향합니다.
비둘기파는 경기 부양을 위해 금리를 낮추고 양적완화를 지향합니다.
비둘기는 순둥한 느낌이 있고 매는 매서운 느낌이 있죠?

그런데 2023년 2월 현재는 의원들의 본래 성향은 큰 의미가 없습니다.
왜냐하면 모든 위원들이 매파도 비둘기파도 아닌 중도적 발언을 할 수밖에 없기 때문입니다.
이유는 최근 발표된 CPI, PCE, 고용지수, GDP, 주택지수가 일률적으로 판단하기 어려워서 입니다.

* FOMC 위원 명단 (한국어 버전) *
1. 제롬 파월 (FOMC 위원장)

2. 크리스토퍼 왈러
3. 미셸 보우먼
4. 닐 카시카리
5. 존 윌리엄스 
6. 패트릭 하커
7. 레이 브레이너드

8. 마이클 바

9. 리사 쿡

10. 필립 제퍼슨

11. 로리 로건

12. 오스탄 굴스비

* FOMC 위원 명단 (영어 버전) *
1. Jerome H. Powell
2. Christopher J. Waller

3. Michelle W. Bowman
4. Neel Kashkari
5. John C. Williams
6. Patrick Harker
7. Lael Brainard

8. Michael S. Barr

9. Lisa D. Cook

10. Philip N. Jefferson

11. Lorie K. Logan

12. Austan Goolsbee

위원들의 이름을 상세하게 말씀드린 이유는
국내 뉴스 기사에서는 위원 이름을 한국어로 표기하고
인베스팅 등 해외 언론에서는 영어로 기재하기 때문입니다.

위원들의 직책을 상세하게 말씀드린 이유는
상위 직책의 발언일수록 시장이 더 민감하게 반응하기 때문입니다.

한 편 FOMC의 기준금리 인상/인하 결정에 가장 민감하게 반응하는 투자 상품이 있습니다.

바로 주식이 아닌 채권입니다.

아래 글에는 미국 국채이 무엇인지, 채권에 어떻게 접근해야 되는지에 대하여 잘 작성되어 있습니다.

미국 국채 10년 수익률, 미국 국채 2년 수익률로 알아보는 채권의 뜻